Інвестиційний Фонд Кіпру
Наша фірма надає юридичні послуги клієнтам, які хочуть зробити внесок в Інвестиційний Фонд Кіпру і співпрацює з ліцензованими Керуючими Фондів.
Кіпрські фонди створюються відповідно до гармонізованої правової бази ЄС, а процедури подачі заявок здійснюються через Кіпрську комісію з цінних паперів і бірж (CySec), яка відповідає за нагляд і регулювання інвестиційних фондів і роботи Керуючих Фондів на Кіпрі. Якщо коротко, закони Кіпру про інвестиційні фонди передбачають наступне:
Кіпрські альтернативні інвестиційні фонди (AIF)
Зареєстровані на Кіпрі AIF можуть продаватися в приватному порядку або пропонуватися професійним інвесторам по всьому ЄС відповідно до паспорта Директиви керуючих альтернативними інвестиційними фондами (AIFMD).
AIF можуть мати одну з наступних структур:
- Інвестиційна компанія з фіксованим капіталом
- Інвестиційна компанія зі змінним капіталом
- Інвестиційне товариство з обмеженою відповідальністю
- Загальний фонд (тільки для AIF з необмеженою кількістю осіб)
Зареєстровані AIF ( «RAIF»)
RAIF – це особливий тип AIF, який не підлягає авторизації CySec, але регулюється його зовнішнім ліцензованим менеджером (AIFM).
RAIF може бути створений як:
- Фонд спільного інвестування
- Інвестиційна компанія
- Партнерство
Зобов’язання щодо колективних інвестицій в цінні папери, що підлягають обігу (UCITS)
UCITS Funds – це колективні портфелі інвестицій, які інвестують в цінні папери, що підлягають обігу, та/або інші ліквідні фінансові інструменти, які працюють за принципом розподілу ризику і забезпечують низький інвестиційний ризик і високий рівень захисту інвесторів.
Фонд UCITS може бути створений в одній з наступних правових форм:
- Загальний фонд (CF)
- Інвестиційна компанія зі змінним капіталом (VCIC).
Вимоги фонду:
Залежно від типу фонду, існують певні умови і вимоги, наприклад:
- Ліцензійна вимога
- Місце розташування фонду
- Мінімальні вимоги до інвестиційного капіталу
- Мінімальна кількість інвесторів
- Можливість залучення необмеженої кількості інвесторів або умова обмеженої кількості інвесторів
- Максимальний обсяг керованих активів
- Послуги, що вимагаються від Адміністратора Фонду
- Інвестори, для яких призначений Фонд, тобто професійні і добре поінформовані інвестори
- Тип установи фонду, тобто грошовий ринок, фонд надання кредиту, фонд кількох фондів і т.д.
- Зобов’язання призначити депозитарія і його місцезнаходження
- Зобов’язання призначити кастодіана і його місцезнаходження
- Зобов’язання призначити ліцензованого менеджера і узгодити його ліцензійні вимоги
- Зобов’язання представляти перевірені фінансові звіти в CySec
- Зобов’язання відповідності (Due Diligence / KYC)
- Зобов’язання вести облік
- Можливість диверсифікації ризиків портфеля
- Можливість самоврядування та його лімітів або призначення керуючої компанії.
- Можливість створення зонтичних фондів, що дозволяють створення різних субфондів і класів акцій
- Можливість мати кілька відділень, якщо це зазначено в нормативних документах.
- Можливість бути в списку визнаних фондових бірж ЄС або третіх країн.
- Можливість використання паспортного режиму, який дозволяє транскордонний маркетинг в ЄС
- Можливість працювати з іноземними фондами на Кіпрі
- Можливість для AIFM працювати з AIF за межами ЄС
- Можливість створення європейської керуючої компанії для фонду хостингу
- Можливість для керуючих фондами з країн, що не входять в ЄС, використовувати платформи керуючих компаній, сумісні з UCITS/AIFM, які надають паспорт ЄС для просування своїх фондів за межами ЄС в ЄС
Оподаткування фонду
- Відсутність приросту капіталу при вибутті цінних паперів
- Умовне утримання відсотків (NID) на новий капітал, що зменшує діючий податок на відсотки
- Відсутність реєстраційного податку на чисті активи фондів
- Відсутність податку на отримані дивіденди
- Відсутність податків, що утримуються у джерела виплати, на виплату дивідендів з Кіпру нерезидентам
- Відсутність правил недостатньої капіталізації
- Відсутність ПДВ на послуги з управління фондами в AIF
- Низька ставка корпоративного податку
- Низькі експлуатаційні витрати
- Кожне відділення AIF оподатковується як окремий платник податків
- Отримані відсотки обкладаються за ставкою корпоративного податку
- Угода про уникнення подвійного оподаткування
- Пільгова податкова схема переселення і зайнятості
Оподаткування іноземних інвесторів
- Відсутність податку на викуп одиниць
- Відсутність податку з прибутку, зважаючи на низькі дивідендів
- Відсутність податків, що утримуються у джерела виплати, на виплату дивідендів з Кіпру нерезидентам
Оподаткування інвесторів-резидентів без права постійного проживання
- Пласка податкова ставка для фізичних осіб з перемінною винагородою, заснованою на результатах діяльності, не поширюється на всіх працівників.
- Відсутність податків на дивіденди через відсутність права на постійне проживання
- Відсутність податку на викуп одиниць
- Відсутність податку, утримуваного у джерела виплати, якщо інвестор – компанія.
Оподаткування інвесторів-резидентів з правом постійного проживання
- Плоска податкова ставка для фізичних осіб з перемінною винагородою, заснованою на результатах діяльності, не поширюється на всіх працівників.
- Податок, утримуваний у джерела виплати, на дивіденди для інвесторів зі статусом резидента і постійного місця проживання
- Відсутність податку на викуп одиниць
- Відсутність податку, утримуваного у джерела виплати, якщо інвестор – компанія.
Закони
- Cyprus Law 2012 transposing of UCITS IV Directive
- Cyprus Law 2013 transposing Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD)
- Cyprus Law 2014 Alternative Investment Fund (AIF)
- Cyprus Law 2016 transposing of UCITS V Directive
- Cyprus Law 2018 Alternative Investment Fund (AIF/RAIF)
Для додаткової інформації, будь ласка, зверніться до нашого офісу або Асоціацію інвестиційних фондів Кіпру (CIFA)