Наша фірма надає юридичні послуги клієнтам, які хочуть зробити внесок в Інвестиційний Фонд Кіпру і співпрацює з ліцензованими Керуючими Фондів.

Кіпрські фонди створюються відповідно до гармонізованої правової бази ЄС, а процедури подачі заявок здійснюються через Кіпрську комісію з цінних паперів і бірж (CySec), яка відповідає за нагляд і регулювання інвестиційних фондів і роботи Керуючих Фондів на Кіпрі.  Якщо коротко, закони Кіпру про інвестиційні фонди передбачають наступне:

 Кіпрські альтернативні інвестиційні фонди (AIF)

Зареєстровані на Кіпрі AIF можуть продаватися в приватному порядку або пропонуватися професійним інвесторам по всьому ЄС відповідно до паспорта Директиви керуючих альтернативними інвестиційними фондами (AIFMD).

AIF можуть мати одну з наступних структур:

• Інвестиційна компанія з фіксованим капіталом
• Інвестиційна компанія зі змінним капіталом
• Інвестиційне товариство з обмеженою відповідальністю
• Загальний фонд (тільки для AIF з необмеженою кількістю осіб)

 Зареєстровані AIF ( «RAIF»)

RAIF – це особливий тип AIF, який не підлягає авторизації CySec, але регулюється його зовнішнім ліцензованим менеджером (AIFM).

RAIF може бути створений як:

• Фонд спільного інвестування
• Інвестиційна компанія
• Партнерство

Зобов’язання щодо колективних інвестицій в цінні папери, що підлягають обігу  (UCITS)

UCITS Funds – це колективні портфелі інвестицій, які інвестують в цінні папери, що підлягають обігу, та/або інші ліквідні фінансові інструменти, які працюють за принципом розподілу ризику і забезпечують низький інвестиційний ризик і високий рівень захисту інвесторів.

Фонд UCITS може бути створений в одній з наступних правових форм:

• Загальний фонд (CF)
• Інвестиційна компанія зі змінним капіталом (VCIC).

Вимоги фонду:

Залежно від типу фонду, існують певні умови і вимоги, наприклад:

• Ліцензійна вимога
• Місце розташування фонду
• Мінімальні вимоги до інвестиційного капіталу
• Мінімальна кількість інвесторів
• Можливість залучення необмеженої кількості інвесторів або умова обмеженої кількості інвесторів
• Максимальний обсяг керованих активів
• Послуги, що вимагаються від Адміністратора Фонду
• Інвестори, для яких призначений Фонд, тобто професійні і добре поінформовані інвестори
• Тип установи фонду, тобто грошовий ринок, фонд надання кредиту, фонд кількох фондів і т.д.
• Зобов’язання призначити депозитарія і його місцезнаходження
• Зобов’язання призначити кастодіана і його місцезнаходження
• Зобов’язання призначити ліцензованого менеджера і узгодити його ліцензійні вимоги
• Зобов’язання представляти перевірені фінансові звіти в CySec
• Зобов’язання відповідності (Due Diligence / KYC)
• Зобов’язання вести облік
• Можливість диверсифікації ризиків портфеля
• Можливість самоврядування та його лімітів або призначення керуючої компанії.
• Можливість створення зонтичних фондів, що дозволяють створення різних субфондів і класів акцій
• Можливість мати кілька відділень, якщо це зазначено в нормативних документах.
• Можливість бути в списку визнаних фондових бірж ЄС або третіх країн.
• Можливість використання паспортного режиму, який дозволяє транскордонний маркетинг в ЄС
• Можливість працювати з іноземними фондами на Кіпрі
• Можливість для AIFM працювати з AIF за межами ЄС
• Можливість створення європейської керуючої компанії для фонду хостингу
• Можливість для керуючих фондами з країн, що не входять в ЄС, використовувати платформи керуючих компаній, сумісні з UCITS/AIFM, які надають паспорт ЄС для просування своїх фондів за межами ЄС в ЄС

Оподаткування фонду

• Відсутність приросту капіталу при вибутті цінних паперів
• Умовне утримання відсотків (NID) на новий капітал, що зменшує діючий податок на відсотки
• Відсутність реєстраційного податку на чисті активи фондів
• Відсутність податку на отримані дивіденди
• Відсутність податків, що утримуються у джерела виплати, на виплату дивідендів з Кіпру нерезидентам
• Відсутність правил недостатньої капіталізації
• Відсутність ПДВ на послуги з управління фондами в AIF
• Низька ставка корпоративного податку
• Низькі експлуатаційні витрати
• Кожне відділення AIF оподатковується як окремий платник податків
• Отримані відсотки обкладаються за ставкою корпоративного податку
• Угода про уникнення подвійного оподаткування
• Пільгова податкова схема переселення і зайнятості

Оподаткування іноземних інвесторів

• Відсутність податку на викуп одиниць
• Відсутність податку з прибутку, зважаючи на низькі дивідендів
• Відсутність податків, що утримуються у джерела виплати, на виплату дивідендів з Кіпру нерезидентам

Оподаткування інвесторів-резидентів без права постійного проживання

• Пласка податкова ставка для фізичних осіб з перемінною винагородою, заснованою на результатах діяльності, не поширюється на всіх працівників.
• Відсутність податків на дивіденди через відсутність права на постійне проживання
• Відсутність податку на викуп одиниць
• Відсутність податку, утримуваного у джерела виплати, якщо інвестор – компанія.

 Оподаткування інвесторів-резидентів з правом постійного проживання

• Плоска податкова ставка для фізичних осіб з перемінною винагородою, заснованою на результатах діяльності, не поширюється на всіх працівників.
• Податок, утримуваний у джерела виплати, на дивіденди для інвесторів зі статусом резидента і постійного місця проживання
• Відсутність податку на викуп одиниць
• Відсутність податку, утримуваного у джерела виплати, якщо інвестор – компанія.

Закони

• Cyprus Law 2012 transposing of UCITS IV Directive
• Cyprus Law 2013 transposing Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD)
• Cyprus Law 2014 Alternative Investment Fund (AIF)
• Cyprus Law 2016 transposing of UCITS V Directive
• Cyprus Law 2018 Alternative Investment Fund (AIF/RAIF)

Для додаткової інформації, будь ласка, зверніться до нашого офісу або Асоціацію інвестиційних фондів Кіпру (CIFA)